Wij spreken nog steeds vele beleggers die zelf zeggen te beleggen, maar in de praktijk eigenlijk niets aanpassen of bijsturen. Dit wordt buy & hold beleggen genoemd. De aanhanger van de strategie van ‘buy & hold’ stelt dat beleggen voor de lange termijn is en je derhalve niets hoeft aan te passen. De actieve belegger wijst er op dat de beurs continu in beweging is en je de beleggingen daar op dient aan te passen om te voorkomen dat je achter de feiten aanloopt. Welke houding lijkt de betere?
De ‘buy & hold’ belegger heeft de afgelopen decennia het gelijk aan zijn zijde.
Beleggen in bijvoorbeeld de aandelenwereldindex (MSCI) heeft afgelopen 30 jaar geen windeieren gelegd, zelfs hele mooie resultaten. Zeker wanneer daar het dividend bij opgeteld wordt. En dit geldt niet alleen voor de aandelen-, maar ook voor de obligatiebelegger. Beleggen is echter niet terug-, maar vooruitkijken.
Rente
Sinds het begin van de jaren ’80 zijn de wereldwijde rentes structureel gedaald. Dit heeft de koersen van aandelen, onroerend goed en obligaties een flinke impuls gegeven. Obligaties zijn het directe bewijs dat de ‘buy & hold’-strategie de komende jaren echt niet meer opgaat. De rente op 10-jarige Nederlandse staatsobligaties staat momenteel op ‘slechts’ 2,24%. Al opgelopen van onder de 2% en nog steeds dermate laag dat beleggers daar niet tevreden mee zullen zijn. En bij een verdere rentestijging in het vooruitzicht is het zaak snel te schakelen. Er vindt dan ook een rotatie plaats om de opgebouwde koerswinsten veilig te stellen en tegelijkertijd uitzicht te krijgen op hogere directe inkomsten. Mouwen opstropen dus en aan het werk!
Beleggingsfondsen
Blijf qua instrumenten ook niet zitten. Wanneer u belegt in
beleggingsfondsen bent u weliswaar op de goede weg. U realiseert zich dat u de beleggingen het beste over kunt laten aan professionele beheerders, immers het gaat om discipline en continuïteit. En u vindt spreiding belangrijk, ook een belangrijke voorwaarde om risico en rendement in balans te houden. Er kleven echter ook een aantal grote nadelen aan beleggingsfondsen, zoals de gebrekkige verhandelbaarheid, weinig transparantie en hoge kosten. Ga dan ook op het gebied van beleggingsinstrumenten mee met de tijd en recycle daarom uw beleggingsfondsen en hergebruik het vermogen voor indexbeleggen met ETF’s.
Onze strategie
Bij de inrichting en het onderhoud van beleggingsportefeuilles is timing essentieel evenals het juiste instrument. Indexus hanteert de Core Satellite strategie en maakt gebruik van ETF’s, aandelen, obligaties, opties en andere afgeleide instrumenten. De portefeuilles worden ingericht door een verdeling over verschillende beleggingscategorieën en wereldmarkten en strategieën die passen bij de marktomstandigheid. ETF’s zijn zeker niet heilig. Voor beleggingen in liquide markten, grote aandelenmarkten, staatsobligaties en hoogdividend-aandelen, moet je zeker gewoon een ETF kopen. Maar hoe exotischer je gaat en hoe minder liquide de markt wordt, hoe meer het loont om rechtstreeks te beleggen in aandelen of obligaties.
Onderhoud
Vermogensbeheer gaat over spreiding. Over wereldmarkten en over allerlei verschillende beleggingscategorieën. En over het afstemmen van doelen en het rekening houden met de levenscyclus van een cliënt. Daar zit een bepaalde curve in. In de markt zit ook een bepaalde beweging. Dat moet continu op elkaar worden afgestemd. Dát is echt vermogensbeheer.
Het succes van beleggen staat en valt met twee belangrijke onderdelen, namelijk het gebruik van de juiste instrumenten en het onderhoud. Professionele portefeuilles worden goed gespreid over verschillende beleggingscategorieën en wereldmarkten. Naar gelang de uitgangspunten, doelstellingen en marktomstandigheden dient de strategie te worden aangepast. Niet blijven zitten dus, maar oren en ogen open en op tijd in actie komen.