Dividend en beleggen: wat is fiscaal voordeliger voor je bv?

Vraag je je af hoe je je winst kunt maximaliseren binnen je bv? De twee meest voorkomende opties zijn het uitkeren van dividend of het herinvesteren van de winst, zoals in beleggingen binnen je bedrijf. Beide keuzes hebben zijn eigen fiscale voor- en nadelen.

Wat is het verschil tussen dividend uitkeren en beleggen in je bv?

Het belangrijkste verschil is dat je bij dividend uitkeren de winst uit de bv als persoon ontvangt, terwijl bij beleggen de winst in de bv blijft en hergebruikt kan worden voor investeringen.

Dividend uitkeren

Je haalt een deel van de winst uit de bv en keert dit uit aan jezelf als DGA (of aan andere aandeelhouders) als dividend. Dit gebeurt meestal na het opmaken van de jaarrekening, als de bv voldoende winst heeft gemaakt. Ben je een DGA (directeur-grootaandeelhouder), dan ben je verplicht om eerst jezelf een DGA-salaris uit te keren voordat je de resterende winst als dividend kan uitkeren.

Over het uitgekeerde dividend betaalt de bv eerst 15% dividendbelasting en vervolgens wordt het uitgekeerde bedrag in de inkomstenbelasting belast met 24,5% (box 2).

Beleggen binnen de bv

In plaats van de winst uit te keren, kun je ervoor kiezen om deze in de bv te laten en te investeren in bijvoorbeeld aandelen. Er wordt echter wel belasting geheven over de winst met de beleggingen vanuit de bv. Tot €200.000 winst betaal je 19% belasting. Ligt het bedrag hierboven, dan betaal je 25,8% belasting.

Pas zodra je besluit om de winst als dividend uit te keren, komt de dividendbelasting weer in beeld. Beleggen binnen de bv biedt de mogelijkheid om belasting uit te stellen en mogelijk te profiteren van een lager belastingtarief op de winst in de toekomst.

Wat is dividendbelasting en hoe werkt het?

Dividendbelasting is een belastingcomponent waarmee je te maken krijgt als je dividend ontvangt, bijvoorbeeld als DGA met een bv. In Nederland bedraagt de dividendbelasting 15%, dit bedrag wordt direct ingehouden op het dividend dat je ontvangt.

Hoe werkt dividendbelasting als ondernemer?

Als je DGA in een bv bent en aan je zelf dividend wilt uitkeren, betaal je niet alleen dividendbelasting vanuit de bv, maar ook inkomstenbelasting als privépersoon over het bedrag dat je netto uitkeert. Dit betekent dat je met twee belastinglagen te maken hebt:

1. Dividendbelasting (15%)

2. Inkomstenbelasting in box 2 (24,5% in 2025)

Een voorbeeld: je bv heeft €100.000 winst gemaakt en je besluit €50.000 uit te keren als dividend. In dat geval geldt:

• Dividendbelasting: van de €50.000 wordt eerst 15% (€7.500) ingehouden. Je ontvangt dus €42.500 netto.
• Inkomstenbelasting in box 2: vervolgens wordt dit bedrag belast tegen 24,5%. Je betaalt €11.432,50 extra belasting.

Uiteindelijk houd je dus als DGA van de €50.000 dividenduitkering €31.067,50 over.

Belasting op beleggingen binnen de bv

Als je de winst van je bv belegt, hoef je niet direct belasting te betalen over wat je verdient met die beleggingen, zolang je het geld in de bv laat zitten. Pas wanneer je bijvoorbeeld je aandelen waarin je handelt met winst verkoopt, of een andere investering met winst afsluit, betaal je belasting over die winst.

De belasting over die winst heet vennootschapsbelasting (vpb):

• Tot €200.000 winst betaal je in 2025 19% belasting.
• Over alles daarboven betaal je 25,8% belasting.

Een voorbeeld: als je €100.000 in aandelen hebt belegd en je maakt een winst van 10% (€10.000), dan moet je over die €10.000 19% belasting betalen, dus €1.900. Je houdt dan dus €10.000 - €1.900 = €8.100 over als beleggingswinst.

Let op: als je meer dan €25.000 aan beleggingen hebt die je niet actief beheert (zoals spaargeld of passieve beleggingen), kun je ook nog te maken krijgen met extra belasting, afhankelijk van de situatie.

Fiscale voordelen van winst beleggen binnen je bv

Vaak kiezen ondernemers ervoor om de winst in beleggingen te steken i.p.v. het direct als dividend uit te keren. Het beleggen van je winst heeft namelijk verschillende voordelen:

• Belasting later betalen: je betaalt pas belasting over de winst van je beleggingen wanneer je deze uitkeert naar privé. Dit betekent dat je het geld kunt laten groeien zonder als particulier belasting te betalen over het rendement.

• Lagere belastingtarieven: in sommige gevallen kan beleggen binnen de bv fiscaal voordeliger zijn dan dividend uitkeren. De belasting op beleggingswinst is namelijk vaak lager dan de combinatie van dividendbelasting en inkomstenbelasting.

• Vermogen opbouwen: beleggen binnen je bv helpt je om vermogen op te bouwen, dat je later kunt gebruiken voor bijvoorbeeld bedrijfsinvesteringen of uitbreidingen. Dit kan zelfs de waarde van je bedrijf verhogen.

Laten we dit bekijken aan de hand van een voorbeeld:

Wanneer je €50.000 winst in je bedrijf hebt en ervoor kiest om dit te beleggen in plaats van het als dividend uit te keren, kun je na een jaar 5% rendement behalen. Oftewel: €2.500 winst. Over deze winst betaal je 19% vennootschapsbelasting, wat neerkomt op €475 belasting. Je houdt dan €2.025 over. Dit bedrag kan in de toekomst verder groeien.

Nadelen van winst beleggen binnen je bv

Helaas kleven er ook enkele nadelen aan winst beleggen binnen je bv:

• Liquiditeit: als je geld binnen de bv belegt, kun je dit niet direct gebruiken voor privédoeleinden. Het kost tijd en moeite om de beleggingen weer liquide te maken.
• Risico’s: het spreekt waarschijnlijk voor zich, maar beleggen brengt altijd risico’s met zich mee. Grote risicovolle beleggingen kunnen je vermogen en de financiële gezondheid van je bedrijf schaden.
• Complexe administratie: de administratie en belastingaangifte rondom beleggingen binnen je bedrijf kunnen lastiger zijn. Heb je te maken met verschillende soorten beleggingen, of krijg je te maken met internationale belastingwetgeving? Dan is het verstandig een ervaren boekhouder in de arm te nemen.

Waar ga jij voor: dividend uitkeren of beleggen binnen je bv?

De keuze tussen dividend uitkeren of beleggen binnen je bv hangt af van je persoonlijke situatie en voorkeur. Dividend is handig als je snel toegang wilt tot je winst, maar kan hogere belastingen opleveren. Beleggen binnen je bv kan belastinguitstel opleveren en lagere belastingtarieven op de lange termijn, maar brengt meer risico met zich mee.

Dit klinkt misschien ingewikkeld allemaal, maar een professionele boekhouder kan je hier goed bij helpen!