aextracker schreef op 31 juli 2025 14:48:
[...]
RUCONEST omzet blijkt in 2025 blijvend sterk te groeien in een markt welke volgens Kalvista\Ionis groeit van $ 3 Mrd naar 4 Mrd. omzet in 2030. Dat is YoY $ 200 Mln. autonome HAE markt groei aan RUCONEST potentieel. Ook al pakken de 2 nieuwkomers 35% van die marktgroei ($70 Mln\Jaar), dan resteert er voor RUCONEST o.b.v. ca. 10% marktaandeel een omzetgroei potentie van $200-130 = $ 70 Mln * 10% = $ 7 Mln. omzetgroei YoY..... t\m 2030 een autonome omzetgroei voor RUCONEST daarmee te becijferen van $ 35 Mln in 2030, bovenop een geschatte $ 280 Mln. als LE voor 2025 = $ 315 Mln Ruconest omzet in 2030.
Mijlpaalbetalingen JOENJA zijn een "feestmomentje" waarvan je ambieert dat Pharming Group NV ze mag gaan betalen aan genodigden.
Totaal gaat de teller aan JOENJA omzet dit jaar richting blijkbaar kansrijker naar $ 50 Mln.
't is een aardig begin , met perspectief voor een "rare disease patient development program".
Omzet 2025 kan YoY als volgt (base case excl. VUS patient aanwas en excl. PID's CIVD patient potentieel) oplopen.
JOENJA groei scenario (base case)
2025 ; $ 50 Mln.
2026 ; $ 80 Mln. (VS, VK, Canada & Japan)
2027 ; $ 120 Mln. (VS, VK, Canada, Japan & Australie, , EU (BRD & Fr.)
2028 ; $ 180 Mln.( VS. VK, Canada, Japan & Australie, Rest of EU in scope strategie).
Zitten Pharming group NV ultimo 2030 o.b.v. een dergelijk scenario op $ 495 Mln. omzet.
De realiteitszin van de voorspelde $ 450 - 500 Mln. omzet neemt daarmee rond 2027 - 2028 o.b.v. bovenstaand patroon in stevige mate toe.
Voor dit jaar benieuwd op Fabrice Chouraqui H2 inzet om bij de Q3 outlook in update toe te voegen , dat een "bescheiden winstgevend jaar" tot de mogelijkheden behoort !
't mannetje is feitelijk en in de praktijk klein, doch ik zag tijdens de AvA een gepassioneerd, betrokken, delegerend en zorgvuldig voorbereid, duidelijk forumulerend persoon met een gedecideerd karaktertrekje.
In potentie acht ik de kleine man tot grote daden in staat....... een persoonlijke waarneming o.b.v. een redelijke hoeveelheid aan bestuurlijk waargenomen vergelijkingsmateriaal bij andere noterende fondsen.
Time will tell !
PS. Bovenstaande berekening en onderbouwing cijfermatig concreet gemaakt , gebruik makend van publike bronnen (Pharming, kalvista, Pharvaris & Ionis) opdat minder vertrouwensvol, monitorende liefhebbers er in 2030 fanatiek op terug kunnen komen :).