Tino schreef op 6 september 2025 19:19:
[...]
Barclays met een verlaging op de laatste berichten terwijl die toch echt goed zijn.
Het FD dat er nog eens overheen gaat met dat Aegon het geld zou kunnen gebruiken voor een overname in Amerika.
Ok, je kan het niet uitsluiten maar dan moet het dus iets zijn dat bolt on is en ook nog eens niet zoveel minder goedkoop, laat staan duur, tov de waardering van Aegon zelf.
Anders kan Aegon beter gewoon zo doorgroeien en alles gebruiken voor aandelen inkopen tenzij de koers een minimaal redelijke, laat staan, goede weerspiegeling is van de werkelijke waarde.
Gezien het nieuwe beloningssysteem sinds Aegon op Bermuda zit heb ik er alle vertrouwen in dat het bestuur waarde vermeerderende acties onderneemt en een Amerikaanse verzekeraar overnemen die tegen een gemiddelde waardering staat van Amerikaanse verzekeraars verdient zich nooit tijdens de termijn van de huidige bestuurders beter terug dan aandelen inkopen, zeker ook omdat hoe meer aandelen je inkoopt tegen de zelfde koers het effect er van steeds groter wordt bij het inkopen van hetzelfde aantal.
Gewoon meer aandelen inkopen van de opbrengst van het ASR belang dan komt het positieve effect van de verkoop van dat belang er ook een keer echt uit.
Nu heb je alleen maar gecompenseerd voor verkochte inkomsten terwijl je door de gestegen koers van ASR nog ruim meer dan de helft van de waarde hebt om aandelen van in te gaan kopen. Het is ook omdat van de cash opbrengst 500mio is gebruikt voor extra schuld aflossing om de leverage te verlagen. Die zit al op het gewenste niveau.
Dus blijf maar aandelen inkopen want de Amerikaanse activiteiten van Aegon staan veel te goedkoop op de balans en verkoop al het andere en koop er aandelen van in.
Verander de naam van de notering in TransAmerica Insurance Company en klaar.
Wordt je voor tussen de 14 en 15 dollar per aandeel zelf overgenomen, pakweg 12.50 euro tegen euro dollar 1.17 en kan het bestuur ontzettend cashen en wij doen allemaal een beetje mee en hebben een leuk dividend als wachtgeld.