oranje gorilla Beursgorilla
Uitgebreid zoeken
Markt MonitorMarkt Monitor

Forum Deceunink geopend

390 Posts
Pagina: «« 1 ... 15 16 17 18 19 20 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. Hopende 24 september 2025 14:10

    • Hopende

      Lid sinds: 01 mei 2021

      Laatste bezoek: 16 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 236

      Gegeven: 55

    •    Aantal posts: 2.689

    Marktoverzicht
    > Ege Profil Ticaret ve Sanayi AS
    31,00
    TRY +27,39 (758,73%)
    afgelopen 5 jaar

    stel dat deceunick verkoopt brengt de waarde op +- 2,75 € peraandeel
    1. Huidige situatie

    Deceuninck market cap: ~€285 mln

    Belang in Ege Profil (86,9%): ~€278 mln

    Overige activiteiten (Europa, VS, Azië): impliciet bijna op 0 gewaardeerd (max €7–10 mln volgens de beurskoers).

    2. Wat als ze Ege Profil verkopen?
    Waarde verkoop (bruto-opbrengst)

    Stel verkoopprijs = volledige beurswaarde aandeel (zonder korting): €278 mln

    Eventueel zelfs premie, maar laten we conservatief de marktwaarde nemen.

    Netto opbrengst voor Deceuninck

    Er kunnen belastingen en transactiekosten afgaan (stel 15% belasting, ruwe aanname).

    Netto cash ˜ €235 mln

    Nieuwe balans

    Deceuninck wordt een kasrijke holding met:

    Netto cash ~€235 mln

    Overige activiteiten: stel €100 mln conservatieve waardering

    Totale waarde ˜ €335 mln

    3. Waarde per aandeel

    Aantal aandelen: ±137 mln

    Totale waarde €335 mln ÷ 137 mln = ~€2,45 per aandeel

    4. Mogelijke impact op de koers

    Vandaag koers: ~€2,08

    Na verkoop zou koers logischerwijs richting €2,40–2,60 kunnen opschuiven, afhankelijk van:

    Wat Deceuninck met de cash doet (uitkeren dividend / aandeleninkoop vs. herinvesteren).

    Of de markt vertrouwen heeft dat cash echt naar aandeelhouders vloeit en niet “verdampt” in nieuwe projecten.
  3. Tommieboy 25 september 2025 17:58

    • Tommieboy

      Lid sinds: 24 apr 2024

      Laatste bezoek: 29 dec 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 19

      Gegeven: 13

    •    Aantal posts: 57

    Man man man, sebiet morgen onder de 2...Heb er nog wat bijgekocht. MOET omhoog anders tart dit alle logica. Aandeel van Deceuninck in Ege Profil van 86,6% vertegenwoordigt momenteel €303 mio, ofte 6,3% meer dan de TOTALE waardering van Deceuninck op vandaag van €280 mio. Begrijpe wie kan... Kan daar geen vet betaalde analist eens niet een artikeltje over schrijven.?
    Ik geloof er rotsvast in. Staat op de bovenste plank van de koopjes.
    Succes aan de believers, ons geduld wordt beloond. Denk dat dit hier op één of andere manier kunstmatig laag wordt gehouden.
    We zijn in blijde verwachting van een nieuwe CEO.
  8. Iwan 1 oktober 2025 16:53

    • Iwan

      Lid sinds: 26 nov 2020

      Laatste bezoek: 17 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 32

      Gegeven: 108

    •    Aantal posts: 112

    Beursgenoten verhoogt het advies voor Deceuninck naar kopen, met een koersdoel van €3,00.
  9. Stressboys 1 oktober 2025 17:10

    • Stressboys

      Lid sinds: 05 dec 2024

      Laatste bezoek: 12 dec 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 18

      Gegeven: 4

    •    Aantal posts: 25

    Deceuninck: CEO-wissel en onderwaardering
    Geplaatst op woensdag 1 oktober 2025 om 16:03.

    Bij Deceuninck heeft de raad van bestuur kort geleden CEO Stefaan Haspeslagh ontslagen. Nu is voormalig CEO en tevens grootaandeelhouder Francis Van Eeckhout wederom opgetrommeld om alle neuzen weer dezelfde kant op te krijgen. Er zit veel waarde in het aandeel, onder meer door het belang in Ege Profil. Daarnaast is de waardering van Deceuninck bijzonder laag ten opzichte van de sector. Zal Van Eeckhout erin slagen deze waarde eindelijk te laten vertalen in een koersstijging?

    Koersverloop Deceuninck de afgelopen drie jaar. Bron: Beursgenoten.
    Profiel
    Deceuninck NV, opgericht in 1937, begon als een kleine producent van kunststofproducten in België. Sindsdien heeft het bedrijf een indrukwekkende groei doorgemaakt en is het uitgegroeid tot een toonaangevende internationale fabrikant van pvc en aluminiumprofielen voor ramen en deuren. Het hoofdkantoor is gevestigd in Hooglede-Gits, België, en Deceuninck heeft een sterke aanwezigheid in Europa, de Verenigde Staten en Turkije. Het productportfolio bestaat voornamelijk uit pvc en aluminiumprofielen voor ramen en deuren, die ongeveer 90% van de omzet genereren. Daarnaast produceert het bedrijf rolluiken, terrasbekleding, ventilatieroosters, gevelbekleding en interieuronderdelen zoals plinten. Europa is goed voor 47% van de omzet, terwijl Turkije en de Verenigde Staten respectievelijk 33% en 19% bijdragen. Een onderscheidend aspect van de strategie van Deceuninck is het franchiseachtige afzetmodel. Dit houdt in dat directe afnemers, zoals bedrijven die de profielen verwerken in kozijnen en andere eindproducten, aanzienlijke investeringen moeten doen in training en gespecialiseerde machines om de producten van Deceuninck te kunnen toepassen. Dit stelt het bedrijf niet alleen in staat om een sterke concurrentiepositie te behouden, maar ook om de prijzen effectief te bepalen en concurrenten op afstand te houden.

    Resultaten
    In de eerste helft van 2025 kende Deceuninck een moeilijk parcours. De omzet daalde met 9% naar €384 miljoen en de volumes stonden overal onder druk. Vooral Europa viel tegen, met een volumeverlies van 6,7% en marktaandeelverlies in Duitsland, terwijl ook Noord-Amerika een daling van 3,7% liet zien. Turkije bleef het zorgenkind. De verwachte verbetering bleef daar uit, al presteerde het tweede kwartaal iets beter dan het eerste. Ondanks deze terugval wist Deceuninck de winstgevendheid te beschermen. De aangepaste EBITDA-marge kwam uit op 14,2%, geholpen door kostenbeheersing en een sterk herstel in Noord-Amerika. Daar stegen de marges met 330 basispunten, dankzij een betere klantenkeuze en meer stabiliteit in het personeelsbestand. Opvallend is dat de EBITDA-marge standhoudt in een duidelijk verslechterde markt, wat wijst op een veerkrachtige operationele structuur.

    CEO-drama
    Francis Van Eeckhout stond jarenlang bekend als de sterke man van Deceuninck. Nadat hij in 2016 het roer had overgenomen, combineerde hij zijn rol als CEO met die van belangrijke aandeelhouder. Onder zijn leiding werd het bedrijf afgeslankt, werden herstructureringen doorgevoerd en kwam de focus te liggen op winstgevendheid en cashflow, wat Deceuninck opnieuw ademruimte gaf. Toen hij in 2021 aankondigde dat hij de dagelijkse leiding wilde overdragen aan Bruno Humblet en zelf zou opschuiven naar de rol van voorzitter, leek het erop dat er een stabiele machtswissel zou plaatsvinden. In 2024 volgde een nieuwe episode, toen Stefaan Haspeslagh, met veel ervaring in de industrie, werd binnengehaald als opvolger. Van Eeckhout schoof iets verder opzij en bleef uitvoerend voorzitter, maar de samenwerking bleek van korte duur. Al in augustus 2025 kwam er een abrupt einde: Deceuninck maakte bekend dat de verwachtingen van Haspeslagh niet te rijmen waren met die van het bedrijf. Het bestuur besloot de samenwerking te beëindigen en riep Van Eeckhout opnieuw terug naar de cockpit.

    Ege Profil
    Deceuninck bezit een belang van 87% in Ege Profil, een Turks bedrijf dat gespecialiseerd is in de productie van pvc-profielen voor ramen en deuren. Op basis van de huidige koers van Ege Profil heeft dit belang een waarde van €340 miljoen, terwijl de marktkapitalisatie van Deceuninck €280 miljoen bedraagt. Dit belang, gedeeld door het aantal uitstaande aandelen van Deceuninck, impliceert een koers van €2,46 per aandeel, terwijl het aandeel momenteel wordt verhandeld op €2,04. Dit wijst op een aanzienlijke onderwaardering van Deceuninck, aangezien de overige activiteiten die winstgevend zijn momenteel een negatieve waardering lijken te dragen.

    Overnamekandidaat
    Ook de geruchtenmolen draait volop bij Deceuninck. Het bedrijf wordt gezien als een aantrekkelijke overnamekandidaat, omdat het momenteel laag gewaardeerd is in vergelijking de sector. Daardoor kan een koper het relatief goedkoop inlijven. Daarnaast heeft Deceuninck sterke marktposities in Europa, Noord-Amerika en Turkije. Voor grotere spelers is dat strategisch interessant om schaalvoordelen te behalen of hun geografische aanwezigheid uit te breiden. De onderneming beschikt bovendien over een gezonde balans en genereert stevige kasstromen, wat de integratie in een grotere groep vergemakkelijkt. Ten slotte is de markt voor raam- en deurprofielen sterk gefragmenteerd. Sectorgenoten zijn al actief bezig met consolidatie, waardoor Deceuninck door zijn omvang en spreiding in de praktijk een logische prooi vormt.

    Taxaties
    (in miljoen euro)

    2024

    2025T

    2026T

    2027T

    Omzet

    827

    776

    802

    837

    Omzetgroei

    -4,5%

    -6,2%

    3,4%

    4,4%

    Ebitda

    118

    107

    115

    122

    Ebitdamarge

    14,3%

    13,8%

    14,3%

    14,6%

    Nettowinst

    24

    30

    38

    44

    Nettowinst per aandeel

    € 0,17

    € 0,22

    € 0,27

    € 0,31

    Dividend per aandeel

    € 0,08

    € 0,09

    € 0,10

    € 0,11


    Tabel 1. Taxaties voor de komende jaren.

    Ondanks dat 2025 een lastig jaar is voor Deceuninck, wordt er voor de komende jaren een groei verwacht. Niet alleen de omzet zal naar verwachting herstellen, ook de marges zullen stijgen. Voor 2027 wordt een EBITDA-marge van 14,6% verwacht, aanzienlijk hoger dan de 13,8% die voor dit jaar is voorzien. Ook de nettowinst zal naar verwachting toenemen, van slechts €24 miljoen in 2024 naar €44 miljoen in 2027. Door deze stijging handelt het aandeel nu op een waardering van slechts 7,6x de verwachte winst voor 2026. Daarnaast kunnen aandeelhouders meeprofiteren door middel van het dividend. Dit ligt momenteel op €0,08 per aandeel, maar wordt naar verwachting elk jaar met één cent verhoogd. Dat klinkt misschien bescheiden, maar bij de huidige koers zal het dividendrendement oplopen van 3,9% naar 5,4%.

    Conclusie
    Deceuninck biedt op dit moment een interessante risico-rendementverhouding, zelfs in een uitdagend jaar als 2025. De terugkeer van Francis Van Eeckhout als CEO kan opnieuw zorgen voor focus en stabiliteit. Met bijna 30% van de aandelen heeft hij een directe financiële prikkel om de waarde van het bedrijf te ontsluiten. Dat leverde in het verleden al resultaat op, toen hij herstructureringen doorvoerde en de winstgevendheid herstelde. De huidige waardering van Deceuninck lijkt onhoudbaar laag. Het belang in Ege Profil vertegenwoordigt alleen meer waarde dan de totale beurskapitalisatie, terwijl de overige activiteiten winstgevend draaien. Daarbij komt dat de onderneming met een EV/EBITDA-multiple van 3,6x fors onder het sectorgemiddelde noteert van 6,1x. Beleggers zien bovendien een oplopend dividendrendement tegemoet. Wij zien de recente koersdaling dan ook als een aantrekkelijk instapmoment. Beursgenoten verhoogt het advies voor Deceuninck naar kopen, met een koersdoel van €3,00.
  10. Tommieboy 1 oktober 2025 18:28

    • Tommieboy

      Lid sinds: 24 apr 2024

      Laatste bezoek: 29 dec 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 19

      Gegeven: 13

    •    Aantal posts: 57

    Denk nu niet dat het nieuwe koersdoel van Beursgenoten die stijging kan veroorzaken. Hier zit meer achter... Nieuwe CEO sebiet? Overname nieuws?
  13. Hopende 2 oktober 2025 07:42

    • Hopende

      Lid sinds: 01 mei 2021

      Laatste bezoek: 16 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 236

      Gegeven: 55

    •    Aantal posts: 2.689

    Wat ik wel vond:

    Op 1 oktober 2025 sloot het aandeel Deceuninck op € 2,200, een stijging van +7,06 % tegenover de slotkoers van 30 september.
    IEX.nl
    +3
    MarketScreener Nederland
    +3
    Beursgorilla.nl
    +3

    De opening op 1 oktober was ongeveer € 2,040.
    Beursgorilla.nl
    +2
    Beursduivel.be
    +2

    Het handelsvolume op die dag was vrij hoog: 362.014 aandelen.
    Beursduivel.be
    +2
    Beursgorilla.nl
    +2

    Er is daarnaast een nieuwsbericht op Beursgenoten op 1 oktober 2025 om 16:03 waarin vermeld wordt dat recent de raad van bestuur CEO Stefaan Haspeslagh had ontslagen, en dat ex-CEO / grootaandeelhouder Francis Van Eeckhout teruggetrommeld werd om “alle neuzen weer op één lijn te brengen”.
    Beursgenoten
  18. sappas 7 oktober 2025 16:03

    • sappas

      Lid sinds: 31 okt 2000

      Laatste bezoek: 17 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1813

      Gegeven: 332

    •    Aantal posts: 10.938

    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 7 oktober 2025 15:43:

    [...]

    Heb je zelf ook plastic kozijnen.....????
    Nee wel een plastic kop -:)

    Groetjes,

    Sappas
390 Posts
Pagina: «« 1 ... 15 16 17 18 19 20 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursgorilla.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 467 7.754
AB InBev 3 5.624
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.357
ABN AMRO 1.583 55.291
ABO-Group 1 28
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 268
Accsys Technologies 24 12.501
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 204
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 15 18.914
Aedifica 3 1.036
Aegon 3.259 324.798
AFC Ajax 538 7.132
Affimed NV 2 6.358
ageas 5.845 109.981
Agfa-Gevaert 15 2.162
Ahold 3.542 74.581
Air France - KLM 1.026 35.977
AIRBUS 1 15
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 469 13.315
Alfen 18 29.222
Allfunds Group 4 1.754
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.282
Alpha Pro Tech 1 17
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.487 114.840
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.862 252.712
AMG 973 140.641
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 307 6.908
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 581
Antonov 22.632 153.607
Aperam 93 15.657
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 409
Arcadis 254 9.834
Arcelor Mittal 2.044 322.242
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 305
arGEN-X 18 11.838
Aroundtown SA 1 251
Arrowhead Research 5 9.957
Ascencio 1 38
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.109 40.861
ASML 1.769 129.999
ASR Nederland 21 4.611
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 556
Athlon Group 121 176
Atos 4 3.526
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 35 17.825
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 2 15
Azelis Group NV 2 167
Azerion 7 3.837