In turbulente tijden van oorlogsgeweld is het mijns inziens van belang om te blijven vertrouwen op de grafiek, want die liegt niet over het toekomstige koersverloop. Dit geldt ook voor de chart van Brent. Het was niet een kwestie van of, maar van wanneer de olieprijs flink zou zakken. Dat is deze week het geval. Wordt tanken weer leuk of neemt de markt ons in het ootje?
De grafiek geeft niet alleen inzicht in de richting en de kracht van de trend, ook de mate van sentiment is zichtbaar. Om dit inzichtelijk te maken, gebruik ik twee indicaties, naast enkele objectieve metingen zoals die zichtbaar zijn op mijn Chart Service.
De chart indicaties zijn de afstand van de candles met de gemiddelde lijn en de oranje MRI-candle, de Mean Reversion Indicatie, de candle die aangeeft dat de afstand met de SMA te groot is, uitgedrukt in Standaard Deviatie waarden. Als dit alles zichtbaar is op de grafiek, dan mag je ervan uitgaan dat het een kwestie van tijd is wanneer er een stevige afkoeling volgt.
Zwaar overdreven sentiment
Nu terug naar de weekchart van Brent olie. Tot aan februari dit jaar was er sprake van een trading box-achtige configuratie, oftewel koersvorming tussen min of meer horizontale steun en weerstand, in dit geval afgerond 50 en 65 dollar als krijtstrepen op het veld. Begin maart schoot de koers omhoog, de reden waarom is bekend, met een scherpe rally naar vooralsnog $110+.
Dit ging al rap gepaard met de hiervoor genoemde sentiment indicaties. Maar er is tenminste een dichte candle nodig om topvorming mogelijk te maken. En dat was de candle in week 13. Er volgde nog een stuiptrekking vanuit de stierenhoek, met deze week de verwachte zwarte candle als eerste indicatie van correctie. De spanning is eraf, nu een gezonde afkoeling.
Wacht op nieuwe Turbo Long kansen
Goed, een gezonde afkoeling, maar tot waar? Daartoe zet ik de Fibo-grid in, die thans aangeeft dat een daling naar de 87 tot 73-zone aannemelijk is. De afstand met de SMA-lijn wordt daarmee voldoende verkleind, waarna de Brentstieren weer een stijging mogen inzetten.
Bij een eerstvolgende solide witte candle zijn er dan ook nieuwe Turbo Long kansen. Tanken aan de pomp wordt minder dramatisch zo te zien, maar niet te vroeg juichen. Na de afkoeling kan immers de positieve trend een nieuwe impuls krijgen. Voor nu wel even rustiger ademhalen.
BNP Turbo's op Brent-olie
Wilt u een gedetailleerde grafiek bestuderen met al mijn marktlensindicatoren, dan verwijs ik u graag naar mijn Chart Service.
Nico Bakker heeft een positie in de AEX-index.
Risicowaarschuwing
Turbo’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 7 op de 10 retailbeleggers verliest geld met de handel in turbo’s. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe turbo’s werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.
Disclaimer
Nico Bakker is directeur/eigenaar van BTAC Visuele Analyse en als zelfstandig consultant gelieerd aan BNP Paribas S.A. (www.bnpparibasmarkets.nl). De informatie in deze publicatie is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als een individuele aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Iedere belegging die u overweegt, dient u te toetsen aan uw persoonlijk beleggersprofiel of te bespreken met uw beleggingsadviseur. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De standpunten en vooruitzichten van Bakker geven diens technische mening weer over het betreffende item in de hoedanigheid van technisch analist en consultant. De beloning van BTAC, Bakker staat/stond/zal niet direct of indirect in relatie (staan) met zijn specifieke aanbevelingen of standpunten in deze publicatie.
Op het moment van schrijven heeft Nico Bakker van BTAC in privé dan wel zakelijk mogelijk een long of short positie in een van de onderliggende waarden zoals beschreven in dit document dan wel financiële instrumenten die hier aan zijn gerelateerd. Er kan tevens sprake zijn van indirecte deelnemingen via beleggingsfondsen, pensioenfondsen en/of kapitaalverzekeringen waarin wordt belegd en waar hij of andere medewerkers van BTAC geen invloed hebben op het beleggingsbeleid. Verder zijn er geen andere potentiële belangenconflicten bekend.
Lees hier de disclaimer ten aanzien van beleggingsaanbevelingen die op dit document van toepassing is.
Nico Bakker is directeur en eigenaar van BTAC Visuele Analyse en als zelfstandig consultant gelieerd aan BNP Paribas S.A.. De informatie in deze publicatie is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als een individuele aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Iedere belegging die u overweegt, dient u te toetsen aan uw persoonlijk beleggersprofiel of te bespreken met uw beleggingsadviseur.
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De standpunten en vooruitzichten van Bakker geven zijn technische mening weer over het betreffende item in zijn hoedanigheid als technisch analist en consultant. Zijn beloning staat/stond/zal niet direct of indirect in relatie (staan) met zijn specifieke aanbevelingen of standpunten in deze publicatie.