Defensieve consumentenaandelen staan bekend om hun stabiliteit, betrouwbare kasstromen en veerkracht tijdens economische schommelingen. Ongeacht de economische situatie blijven bepaalde producten - bijvoorbeeld voedsel, drank en persoonlijke verzorging - altijd in trek.
Onderzoek van Guinness Global Investors laat zien dat consumentenaandelen in bijna elk scenario beter presteerden dan de MSCI World Index, met een gemiddelde outperformance van 5,9%. InsiderMonkey ging daarom op zoek naar de meest winstgevende defensieve consumentenaandelen op de Amerikaanse markt.
Voor deze top 10 selecteerde InsiderMonkey Amerikaanse aandelen met een winstgroei van minimaal 15% over drie jaar en een ROE van minstens 5%. Ze zijn gerangschikt op populariteit bij hedgefondsmanagers.
US Foods Holding Corp (in portefeuille bij 58 hedgefondsen)
US Foods, opgericht in 2007, is gevestigd in Illinois en levert verse, diepvries- en droge voedingsmiddelen en non-foodproducten aan foodserviceklanten. In het tweede kwartaal nam Lecap Asset Management een positie in US Foods door 15.512 aandelen te kopen, goed voor een investering van ongeveer 1.195.000 dollar.
US Foods lijkt een omslagpunt te hebben bereikt. De sterke groei in bestellingen van onafhankelijke klanten en mogelijke samenwerking met Performance Food Group versterken het positieve beeld. De marges verbeteren zichtbaar dankzij strategische ingrepen, zoals beter leveranciersbeheer en de uitbreiding van Pronto, een bezorgservice met kleine vrachtwagens.
Sprouts Farmers Market (in portefeuille bij 54 hedgefondsen)
Sprouts, opgericht in 1943, is gevestigd in Arizona en focust op verse en gezonde voeding. Het pensioenfonds van de staat Ohio verhoogde in het tweede kwartaal zijn positie in Sprouts Farmers Market met meer dan 2400%, wat neerkomt op bijna 60.000 aandelen ter waarde van 9,8 miljoen dollar.
Sprouts presteert beter dan veel concurrenten. De beurskoers steeg de afgelopen vijf jaar met meer dan 400%. Met plannen om in 2025 meer dan 350 nieuwe eigen merkproducten te lanceren én kleinere winkels te bouwen om kosten te drukken, onderscheidt Sprouts zich binnen de natuurlijke en biologische voedingssector.
Celsius Holdings (in portefeuille bij 52 hedgefondsen)
Celsius Holdings, gevestigd in Florida, biedt diverse functionele dranken aan. Het kreeg recent een "gematigd koopadvies" van analisten. Het bedrijf groeit hard dankzij de overname van Alani Nu en een intensievere samenwerking met Pepsi, ter waarde van 585 miljoen dollar.
Celsius speelt perfect in op de vraag naar gezondere, functionele drankjes. Het richt zich op consumenten die toegevoegde suikers vermijden en kiest voor plantaardige ingrediënten. De wereldwijde energiedrankenmarkt groeit sterk, van 88,9 miljard dollar in 2023 naar een verwachte 186,7 miljard in 2033.
Performance Food Group Company (in portefeuille bij 47 hedgefondsen)
Performance Food Group, gevestigd in Virginia, is actief in de distributie van voedselproducten in Noord-Amerika via de segmenten Foodservice, Convenience en Specialty.
Moody Lynn & Lieberson LLC nam een belang van bijna 1,4 miljoen dollar in PFGC. Het bedrijf kondigde een samenwerking aan met activistisch investeerder Sachem Head Capital, wat leidde tot de benoeming van Scott Ferguson in de raad van bestuur. Deze stap versterkt het strategisch denken binnen het bestuur en onderstreept de bereidheid tot frisse inzichten. CEO George Holm noemde de samenwerking “constructief”.
Stride (in portefeuille bij 41 hedgefondsen)
Stride, opgericht in 1999 en gevestigd in Virginia, levert lesmateriaal, software en aanvullende educatieve diensten. Mountain Pacific Investment Advisers nam een belang van meer dan 5 miljoen dollar in Stride. De digitalisering van het onderwijs sinds de pandemie biedt kansen, en Stride profiteert met zijn online lespakketten en leeromgevingen.
Met brutomarges boven de 80% en een groeiende onderwijsmarkt is Stride goed gepositioneerd. Het bedrijf biedt virtueel lager en middelbaar onderwijs en loopbaangerichte programma’s.
Universal Technical Institute (in portefeuille bij 30 hedgefondsen)
Universal Technical Institute biedt opleidingen in transport, techniek en gezondheidszorg en is gevestigd in Arizona.
Barrington Research gaf UTI opnieuw een ‘Outperform’-rating en verhoogde het koersdoel naar 36 dollar. Het bedrijf werkt nauw samen met het Amerikaanse ministerie van Onderwijs en breidt mede dankzij deze samenwerking zijn programma’s sneller uit dan gepland.
The Vita Coco Company (in portefeuille bij 29 hedgefondsen)
Vita Coco, opgericht in 2004 in New York, biedt producten aan zoals kokoswater, kokosmelk, kokosolie en sportdrankjes.
Wells Fargo verhoogde het koersdoel voor Vita Coco naar 47 dollar. De vraag naar kokoswater blijft toenemen; Vita Coco heeft een sterke positie in de VS en groeit in Europa. Het bedrijf verwacht een omzet tussen 565 en 580 miljoen dollar in boekjaar 2025.
Vital Farms (in portefeuille bij 23 hedgefondsen)
Vital Farms, opgericht in 2007 in Texas, verkoopt biologische eieren, boter en andere biologische producten. Park Avenue Securities nam een belang van 308.000 dollar in het bedrijf.
Vital Farms profiteert van de trend naar gezonde en ethisch verantwoorde voeding. Consumenten zijn bereid daar een hogere prijs voor te betalen. Dat stimuleert de omzet, maar versterkt ook de merkloyaliteit. Het bedrijfsmodel is aantrekkelijk: in plaats van zelf boerderijen te bezitten, werkt Vital Farms samen met meer dan 500 kleine familiebedrijven.
Lifeway Foods (in portefeuille bij 12 hedgefondsen)
Lifeway, opgericht in 1986 en gevestigd in Illinois, maakt probiotische producten zoals drink-kefir en yoghurt.
Lifeway tekende onlangs een overeenkomst met Danone, waarbij vier nieuwe bestuurders worden benoemd en de CEO- en voorzitterrollen worden gesplitst. Jody Levy stapte recent op uit de raad van bestuur. De samenwerking beëindigt lopende rechtszaken en biedt rust voor verdere groei.
LifeVantage Corporation (in portefeuille bij 10 hedgefondsen)
LifeVantage, gevestigd in Utah, verkoopt voedingssupplementen, huid- en haarverzorging, en producten zoals Protandim en Omega+.
LifeVantage heeft LoveBiome overgenomen, een bedrijf dat zich richt op de darmflora. Hoewel de laatste kwartaalcijfers teleurstelden, ziet CEO Steve Fife de overname als een strategische stap richting leiderschap in deze groeimarkt.
Lees ook: Recessieangst? 2 ETF's die tegen een stootje kunnen