Vrijdag vindt de stemming plaats in het Huis van Afgevaardigden over het reddingsplan van minister van financiën Paulson voor de Amerikaanse financiële sector. De kans wordt groter dat de stemming positief uitvalt.

Hoe meer onheil over de Amerikanen heen valt, hoe meer ze geneigd zijn tot actie. De enige mogelijkheid tot actie is op dit moment het reddingsplan van minister van Financiën Paulson en president Bush. De kans wordt groter dat het plan wordt goedgekeurd.

Eerste plan verworpen

In eerste instantie werd het plan afgelopen maandag verworpen door het Huis van Afgevaardigden met 228 stemmen tegen en 205 stemmen voor. Een grote groep van Afgevaardigden vond het plan meer een 'bailout of Wallstreet' dan een 'bailout of Mainstreet'. Ook zag men nog niet in dat de economie er zo slecht voorstond dat sterk ingrijpen noodzakelijk was geworden. Beide presidentskandidaten McCain en Obama waren nog gereserveerd over het plan.

Dow Jones 700 punten lager

De eerste schok was een koerdaling van 700 punten van de Dow Jones op maandag, direct na de stemming. Het was de grootste daling sinds de aanslagen van 11 september 2001.

Daarmee verdween in één dag meer beurswaarde dan het plan in zijn geheel kost.

Afgevaardigden werden direct wakker geschud.

Slechte economische cijfers

Deze week werd Amerika overspoeld door slechte economische cijfers. Hoewel dat negatief nieuws is voor de economie, is het positief voor de stemming over het plan.

Het aantal werkloosheidsaanvragen is de afgelopen week gestegen tot 497.000. Dat is bijna net zoveel als de 517.000 aanvragen direct na de aanslagen van 11 september.

Ook de productie neemt af. De Inkoopmanagersindex voor de industrie over september kwam uit op 43,5. Vorige maand stond de index nog boven de 50. Een cijfer onder de 50 geeft een afname aan. Donderdag werd bekend dat de fabrieksorders in de VS over augustus met 4% waren gedaald t.o.v. juli. Dat zorgde voor een flinke daling van de Dow Jones.

IMF waarschuwt voor langdurige recessie

Donderdag waarschuwde het IMF voor een langdurige en diepe recessie als niet krachtdadig wordt opgetreden. Door de recente ontwikkelingen is het duidelijk geworden dat de financiële crisis zich uitbreidt naar de echte economie en kan leiden tot een duidelijke vertraging van de economische groei.

Ook de voorzitter van de Europese Centrale Bank, Trichet, riep de Amerikanen in een interview op vóór het plan te stemmen.

Uitbreiding plan

Enkele uitbreidingen op het plan zullen vooral koppige Republikeinen aanspreken.

Het verzekerde banktegoed werd voor burgers en bedrijven verhoogd van $100.000 naar $250.000. Daardoor lopen spaarders minder risico als de bank failliet gaat en zullen zij minder snel hun geld van de bank halen.

Aan het plan werd ook voor $110 miljard aan belastingverlaging voor de middenklasse en kleine bedrijven toegevoegd.

Senaat heeft al voorgestemd

Woensdag stemde de Senaat al over het reddingsplan. Het is ongebruikelijk dat de Senaat stemt voordat het Huis van Afgevaardigden stemt. De wijziging van de volgorde moet een katalysator zijn voor de stemming in het Huis. In de Senaat werd het plan goedgekeurd met 74 tegen 25 stemmen. De presidentskandidaten McCain en Obama waren speciaal afgereisd naar Washington om ook te stemmen. Zij verklaarden zich beiden groot voorstander van het plan.

Lobbyen

De president, de leiders van beide Kamers, financiële commissies en beide presidentskandidaten zijn nu voor. Allemaal proberen ze nee-stemmers te overtuigen van de noodzaak om met het plan in te stemmen.

Minister van Financiën Paulson hield een telefonisch vragenuur voor bankdirecteuren. Hij probeerde het plan te verduidelijken. Daardoor zal meer informatie beschikbaar komen aan 1000 kleine banken. Presidentskandidaat Barack Obama was begonnen om nee-stemmers telefonisch te benaderen om ze tot een ja-stem te bewegen.

Warren Buffett

In een interview met CNBC vanuit een vliegtuig, toonde Warren Buffett zich ook voorstander van het plan. Hij sprak zijn bezorgdheid uit over de Amerikaanse economie. Het plan moet een economische Pearl Harbor voorkomen.

Hoe zullen beurzen reageren

Toen 2 weken geleden het plan voor het eerst werd gepresenteerd steeg de AEX met 8,9% in één dag en sloot rond 380 punten. Toen bleek dat de steun van de Republikeinen tegenviel, werd de winst in de loop van de week weer ingeleverd.

Nadat de eerste stemming mislukte, daalde de AEX tot 330, met een uitschieter naar 310. Gisteren eindigde de AEX op 334. Als het plan wordt aangenomen, vermoed ik dat de AEX snel (tijdelijk) 10% zal stijgen. Daarna is het wachten op de positieve effecten van het plan voor een verdere stijging.

Vooral de financials zullen sterk reageren. Bij de eerste aankondiging steeg ING 18% tot boven 20 euro. Op dit moment noteert ING slechts €16,50. Ook Fortis kan flink stijgen. Na de eerste aankondiging werd €8 bereikt. Nu staat Fortis op €5,50.

In de VS zal de beurs ook positief reageren. Na de mislukte stemming daalde de Dow Jones 700 punten tot 10.400. Gisteren sloot de Dow Jones op 10.482. Dat is haast net zo laag. Na de eerste aankondiging van het plan werd nog een hoogste stand van 11.300 bereikt, een verschil van 800 punten.

Op dit moment lijkt de kans groter dat het plan wordt aangenomen, dan dat het wordt verworpen. De druk op onwillige Afgevaardigden wordt steeds groter en het besef dat de Amerikaanse economie zonder ingrijpen in een diepe recessie kan belanden ook.