Precies een jaar geleden beschreef ik periodiek beleggen in de praktijk. Nu test ik of we het afgelopen jaar ook winst hadden kunnen maken met periodiek beleggen.
In navolging op mijn column over Periodiek beleggen, testte ik eind juli 2009 in mijn column Periodiek beleggen: de praktijk of we het afgelopen jaar – midden in de kredietcrisis – winst hadden kunnen maken met periodiek beleggen.
De conclusie was verrassend. Van juli 2008 tot juli 2009 werd met periodiek beleggen een mooie winst van 6 à 7% behaald.
Maar vorig jaar hadden we te maken met een beursrally die begon op 9 maart en tot de zomer voortduurde. Dat zou de resultaten hebben kunnen bevoordeeld. Dit jaar is de beurs veel wispelturiger. Na een goede start in januari viel de beurs terug. Daarna was er een rally die duurde tot eind april. In mei en juni zorgde de Europese schuldencrisis voor een grote daling van de beurs. Beleggers waren bang dat de grote begrotingstekorten van met name de zuidelijke Europese landen zoals Griekenland, Spanje en Portugal zouden leiden tot problemen in Europa. Daarom daalde de Europese munt ten opzichte tot de dollar van 1,40 tot 1,19. Europese beurzen bereikten begin juli nog een dieptepunt. De Dow Jones sloot op 2 juli op 9.686 punten; de AEX op 5 juli op 306 punten.
Inmiddels zijn de beurzen weer enigszins hersteld, maar ondanks goede bedrijfsresultaten zijn beleggers nog niet overtuigd van voorspoedig economisch herstel. De beursomstandigheden zijn dus niet optimaal.
Daarom test ik of we ook het afgelopen jaar, van juli 2009 tot juli 2010, in een beursklimaat dat nog niet optimaal is, winst hadden kunnen behalen met periodiek beleggen.
Ik hanteer dezelfde twee methoden om periodiek te beleggen als vorig jaar.
Eerste methode: mixfonds
Bij de eerste methode ging ik uit van beleggen in het mixfonds ING Dynamic Mix Fund III. De beheerder van een mixfonds bepaalt zelf de verdeling over de asset-categorieën aandelen, obligaties, vastgoed en cash. Een mixfonds is dus uitermate geschikt voor beleggers die op een eenvoudige manier willen beleggen volgens hun beleggersprofiel. Dit fonds is geschikt voor beleggers met een neutraal profiel. Ik investeerde elke maand 1.000 euro in dit fonds.
Tweede methode: zelf fondsen kopen
Bij de tweede methode selecteerde ik zelf enkele goed verkrijgbare beleggingsfondsen. Elke maand investeerde ik 500 euro in een fonds en zette ik 500 euro op een spaarrekening. Daarmee simuleerde ik een belegger met een neutraal profiel.
Resultaten eerste methode
Hieronder zijn de resultaten weergegeven van de investeringen in het mixfonds. In de bovenste tabel worden de oude investeringen weergegeven, van juli 2008 t/m juli 2009. In de onderste tabel de nieuwe investeringen, van augustus 2009 t/m juli 2010.
In de onderste tabel is duidelijk dat het beursklimaat nog niet optimaal is. Investeringen vanaf maart 2010 hebben nog geen koerswinst opgeleverd. Toch blijft er een mooie koerswinst van € 256 over door winst uit de eerdere maanden. Bovendien is dividend ontvangen. Het rendement komt uit op 6,4%. Dat is ongeveer even veel als vorig jaar.
Veel opvallender is echter de sterk toegenomen winst over de eerdere beleggingen zoals weergegeven in de bovenste tabel. De koers van het mixfonds is vanaf juli 2009 tot juli 2010 gestegen van € 18,85 tot € 20,85. Een toename van 10,6%. Alle investeringen uit deze periode zijn dus met 10,6% gestegen. Ook is over alle investeringen in 2010 dividend ontvangen. Daarmee komt de totale winst over deze periode uit op € 2.220. Tezamen met de winst van het afgelopen jaar, bedraagt de totale winst € 2.600. Per jaar een rendement van ruim 10%.
Resultaten tweede methode
Ook de tweede methode heeft winst opgeleverd. De resultaten worden hieronder weergegeven. Ook hier zorgde de koerswinst en het dividend over de investeringen in de periode juli 2008 tot juli 2009 voor extra winst. De nieuwe investeringen van de afgelopen 12 maanden leverden (nog) geen koerswinst op. Hierbij moet worden aangetekend dat Ohra-fondsen zijn overgegaan naar Delta Lloyd en per 8 juni zijn beëindigd. Hier mist dus 1 maand koersherstel. De nieuwe investeringen komen uit op een rendement van 3,6%. Tezamen met de oude investeringen wordt uiteindelijk € 2.077 verdiend. Per jaar een rendement van 8,3%.
Conclusie
Conclusie: ook de afgelopen 12 maanden leverde periodiek beleggen winst op, hoewel het rendement niet zo hoog is als vorig jaar. Het mixfonds presteerde beter dan de eigen fondsen. Dat wordt voornamelijk veroorzaakt doordat het mixfonds ook belegt in obligaties. Deze behaalden het afgelopen jaar een veel hoger rendement dan een spaarrekening. Periodiek beleggen via een mixfonds is dus eenvoudiger en winstgevender dan zelf fondsen selecteren.
Wat ook opvalt, is dat het risico van de belegging langzamerhand groter wordt. Er is nu € 25.000 geïnvesteerd. Bij de eerste methode in slechts één fonds (hoewel die weer belegt in tientallen andere fondsen). Als de koers van het fonds bijvoorbeeld 10% daalt, dan heeft dat effect op de gehele investering van € 25.000. Met periodiek beleggen spreid je dus de aankoopkoers, maar daarna loop je over de gehele investering hetzelfde risico.
Vooruitzichten
Van belang voor een goed rendement is de verwachting voor de toekomst. Beleggers die periodiek beleggen, hebben per saldo belang bij hogere koersen. Mijn inschatting is dat de vooruitzichten voor beleggen steeds gunstiger zullen worden.
In veel landen is het economisch herstel begonnen. Bedrijfswinsten en -omzetten nemen weer toe. Consumenten worden optimistischer, hoewel op dit moment de huizenmarkt en werkloosheid nog een probleem is.
Een parallel met de periode 2003-2007 kan worden getrokken. In maart 2003 waren de beurzen op een dieptepunt beland vanwege de dot.com-crisis. Daarna volgde sterk herstel in 2003. Het jaar 2004 was nog een kwakkeljaar, maar 2005, 2006 en 2007 waren ijzersterke beursjaren. Het lijkt erop dat het herstel na de kredietcrisis eenzelfde pad volgt. In maart 2009 werd het dieptepunt van de beurs bereikt. Daarna volgde in 2009 sterk herstel. Het jaar 2010 lijkt ook nu een overgangsjaar. Dan zouden 2011, 2012 en 2013 sterke beursjaren moeten worden. Dat zijn uitstekende vooruitzichten voor periodiek beleggen!
Martin Plooi
|
KOERSEN
STIJGERS
DALERS
HOOGSTE SPAARRENTE
