Twee en een half jaar geleden schreef ik mijn eerste column over periodiek beleggen. Dat was op 26 juni 2009, slechts een half jaar na de grote beurscorrectie door de kredietcrisis.
Een maand later startte ik een experiment om te bepalen of periodiek beleggen wel wat opbracht. Klik hier voor de column.
Aan de ene kant kocht ik elke maand voor een bedrag van 1.000 euro het mixfonds ING Dynamic Mix Fund III (ISIN: NL0000293165). Dit fonds belegt in alle beleggingscategorieën, zowel aandelen, obligaties, vastgoed en valuta en is geschikt voor beleggers met een neutraal profiel. Aan de andere kant simuleerde ik de doe-het-zelver, die een mandje van 10 beleggingsfondsen samenstelde en elke maand voor 500 euro een fonds kocht. Dat gebeurde in een vaste volgorde, zonder op de markt te letten. Met de andere 500 euro werd risicoloos gespaard. Ik startte het experiment met terugwerkende kracht op 15 juli 2008. Zou deze beleggingsmethode rendement opleveren in het onstuimige beleggersklimaat van 2008 en 2009?
Wat bleek, in een jaar behaalde het mixfonds een rendement van 7,6% en de doe-het-zelver behaalde een rendement van 6,3%. Een goed resultaat, midden in de grootste economische crisis na de jaren dertig.
Een jaar later, op 30 juli 2010, analyseerde ik opnieuw de resultaten. Klik hier voor de column.
Rendement in drie en een half jaar?
Twee en een half jaar na de start van het experiment ben ik benieuwd of de resultaten nog steeds positief zijn. Ik test dan of er in de periode tussen 15 juli 2008 en 27 januari 2012 rendement is behaald door elke maand een bedrag te beleggen.
In die periode is het economisch herstel verstoord door de Europese schuldencrisis. Zuid-Europese landen met Griekenland voorop, zijn in de problemen gekomen vanwege hun relatief hoge schulden en geringe economische groei. De crisis heeft het vertrouwen in die landen aangetast waardoor de rente waartegen die landen op de kaptiaalmarkt kunnen lenen ook sterk is gestegen. Griekenland zou al lang failliet zijn gegaan, als het geen lid was van de EU en die geen noodfonds hadden opgezet dat als alternatief leen-loket dienst kon doen. De rente van Italië en Spanje van staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar, beweegt zich tussen de 6 en 7%, een verdubbeling sinds een jaar geleden.
Doe-het-zelf belegger
Laten we eerst eens kijken naar de doe-het-zelf beleggingsmethode. Sinds 15 juli 2008 is maandelijks 500 euro op een spaarrekening gezet tot een totaal van 21.500. Ik heb steeds gerekend met 3% spaarrente en kom uit op 1.035 euro rente. De dividendinkomsten zijn ook op peil gebleven en leverden ruim 800 euro op. Alleen het rendement op koerswinst is de laatste twee jaar achtergebleven. De laatste twee jaar zijn de koersen licht gedaald zodat aan koerswinst slecht 678 euro overblijft. Uiteindelijk is over een periode van 3,5 jaar slechts 5,9% rendement gemaakt over het gemiddeld geïnvesteerd vermogen van 21.500 euro.
Mixfonds
Het ING Dynamic Mix Fund III deed het heel wat beter. De koers van het fonds is sinds 30 juli 2010 met 5% gestegen van 20,85 naar 21,81. Dat werkt door op alle eerdere investeringen, dus op het gehele ingelegde bedrag van inmiddels 43.000 euro. Ook is al die tijd dividend uitgekeerd van ongeveer 44 cent per aandeel (2% per jaar). Aan koerswinst is een bedrag verdiend van 3.651 euro, aan dividend 1.380 euro. Dat levert uiteindelijk een totaalrendement op van 23,4% over de gehele looptijd sinds 15 juli 2008 over een gemiddeld geinvesteerd vermogen van 21.500. Een goed resultaat als we rekening houden met de grote turbulentie op de aandelenmarkten in die periode.
Obligaties maakten het verschil
Maar waarom wordt het grote verschil met de doe-het-zelver verklaard? Dat is vooral het gemis aan obligaties in de portefeuille van de doe-het-zelver. Juist obligaties hebben het goed gedaan in 2008, 2009. En ook in 2010 deden obligaties het goed door de Europese schuldencrisis. Daardoor is het rendement op peil gebleven en is het rendement van de doe-het-zelver gedrukt. Spreiding is dus belangrijk, ook over verschillende beleggingscategorieën.
Het wachten is op een hausse op de aandelenmarkt. Dan zal de belegger in aandelen meer winst gaan boeken en kan het verschil snel worden ingelopen. Maar tot nu is de stand drie-nul voor het mixfonds. Beter na een jaar, beter na twee jaar en beter na drieeneenhalf jaar.
Martin Plooi
Martin Plooi
|
KOERSEN
STIJGERS
DALERS
HOOGSTE SPAARRENTE
