De doorsnee belegger vindt de huidige aandelenmarkt nog veel te onbetrouwbaar om weer in te stappen. Veel beleggers hebben nog steeds de angst dat de AEX terugzakt naar 150 punten.

Dat werd vele maanden geleden voorspeld door enkele analisten en die dreiging is stevig verankerd in het beleggersbrein. Dat is jammer want juist nu zijn de grootste winsten te behalen. Beurzen zijn sinds 10 maart van de dieptepunten opgekrabbeld en sindsdien gemiddeld 30% gestegen. Er is echter nog een lange weg te gaan voordat weer het niveau van bijvoorbeeld de AEX van begin 2008 wordt bereikt van 500 punten (!). Ook voor andere beurzen is nog zo’n weg te gaan.

Spreiding

Een goede en relatief veilige manier om van het verwachte herstel te profiteren is om periodiek te beleggen. U investeert niet in een keer een groot bedrag, maar spreidt uw instap over een langere tijd. Elke maand investeert u een bedrag dat u gemakkelijk kunt missen.

Het grote voordeel is, dat u het risico op koersdalingen spreidt door gefaseerd in te stappen. Juist nu de situatie op de beurs nog onstabiel is maar steeds duidelijker wordt dat de economische crisis aan het uitbodemen is, is periodiek beleggen zeer aantrekkelijk.

Als u nu start met periodiek beleggen middelt u de aankoopprijs en profiteert u van waarschijnlijk lage koersen van aandelen. Zodra het herstel van de beurs doorzet wordt het rendement op uw investering snel hoger.

Hoe werkt het

Via uw eigen bank of tussenpersoon kunt u meestal op een gemakkelijke manier periodiek beleggen. U bepaalt uw beleggersprofiel en afhankelijk van uw profiel belegt u in een beleggingsfonds dat in een bepaalde verhouding belegt in aandelen, obligaties en liquiditeiten. Dat wordt een mixfonds genoemd. Periodiek maakt u geld over dat dan in het beleggingsfonds wordt gestoken.

U kunt ook zelf fondsen selecteren en daarin investeren. Dat is natuurlijk iets ingewikkelder want u moet zelf bepalen in welke fondsen u wilt beleggen.

Het rendement

Omdat u verspreid in de tijd belegt zult u over langere tijd het gemiddelde rendement behalen dat historisch op een aandelenbelegging wordt behaald: 8%. Aangezien de markt nu op een laag niveau staat, en de kans groot is dat de beurs de komende jaren herstelt, zal het rendement waarschijnlijk veel hoger liggen.

Uitstappen

Heel belangrijk is om niet alleen het instappen te spreiden in de tijd maar ook het uitstappen. Meestal belegt u met een bepaald doel, dat wordt bereikt op een bepaalde datum. U moet proberen te voorkomen dat door een onverwachte beurscrash uw in vele jaren opgebouwde vermogen in korte tijd vervliegt.

Daarom bepaalt u vooraf het einde van de periode van beleggen. Vijf jaar voordat het einde wordt bereikt stopt u met het maandelijks investeren en begint u met afbouwen van uw portefeuille. Elk jaar onttrekt u 10% van de waarde van de portefeuille en zet dat op een spaarrekening. Aan het eind verkoopt u de rest. Beleeft de beurs juist een piektijd, dan kunt u ook overwegen om alles in één keer te verzilveren. Dat is ook het geval als het u er alleen maar om gaat om de komende jaren te profiteren van herstel van de beurs.

Zelf periodiek beleggen

Zelf periodiek beleggen en zelf alles regelen is ook mogelijk. Dat kan als volgt:

1. Bepaal uw beleggersprofiel (op de website van een bank).
2. Bepaal het bedrag dat u maandelijks wilt investeren
3. Het percentage dat u volgens uw beleggersprofiel kunt beleggen in aandelen, gebruikt u om maandelijks een beleggingsfonds aan te kopen. De rest zet u maandelijks veilig op een spaarrekening (of vergelijkbaar product).
4. Investeer elke maand, ongeacht of de beurs stijgt of daalt.
5. Voor een optimale spreiding belegt u in 10 verschillende beleggingsfondsen. Elke maand koopt u één van de fondsen. Na het verstrijken van 10 maanden koopt u weer het eerste fonds, enz.
6. Op dit moment zou mijn modelportefeuille de volgende verdeling in regio’s en sectoren hebben (in deze volgorde): Wereld, Emerging Markets, Basismaterialen, Financials, Europa, Japan, AEX, Vastgoed, Amerika, Smallcaps.
7. Begin op tijd met uitstappen als de einddatum nadert.