Amerikaanse beleggers zijn al enige tijd zeer verontrust over de schuldencrisis in Europa. Ze zien in de media beelden van Griekse protesten, een bank die in brand wordt gestoken waarbij drie personen om het leven komen, en denken dat daar de volledige anarchie is uitgebroken. Ze zien Angela Mergel verklaren dat het voortbestaan van Europa van de Duitse hulp afhangt en willen zo snel mogelijk van hun euro-beleggingen af.
Bovendien worden beleggers belaagd door ratingbureaus die steeds opnieuw een Europees land downgraden. Woensdag was het weer de beurt aan ratingbureau Moody’s, dat kritisch keek naar Portugal.

Spanning door Europese schulden
Daarom had de beslissing van Duitsland afgelopen maandag om Griekenland te steunen met leningen ter waarde van 22 miljard euro weinig effect op de beurs. Nu de problemen in Griekenland waren bezworen kwamen de problemen van Spanje en Portugal op de voorgrond. Ondanks uitstekende economische cijfers uit de VS, waaronder een stijging van de fabrieksorders van 1,3% in maart, en een ISM-inkoopmanagers over april op 60,4, moest Wallstreet dinsdag 2% terug.

Donderdag was de stemming op Wallstreet al wat gespannen, vanwege tegenvallende detailhandelscijfers over april. Omdat Pasen dit jaar in maart viel, waardoor toen de cijfers bijzonder goed waren, leek de stijging van slechts 0,5% over april nogal flets. Om twee uur was de Dow al 2% lager.

Het sentiment verslechterde na negatief nieuws van diverse partijen. De voorzitter van de Europese Centrale Bank, Jean-Claude Trichet, verklaarde bij de toelichting op het Europese rentebesluit er niet aan te denken om staatsobligaties op te kopen van in problemen verkerende Europese landen om zo Europa er sneller bovenop te helpen. Moody’s gaf aan dat de schuldencrisis een negatieve invloed op Europese banken zou kunnen hebben. En de Fed verklaarde dat de Europese crisis ook invloed kon hebben op de Verenigde Staten.

Dow daalt bijna 1000 punten in half uur
In hoeverre het nieuws juist was, of eenzijdig werd weergegeven, en in hoeverre handelaren de koersen probeerden te manipuleren, of er sprake was van een foute transactie, is onbekend maar vanaf half drie begon de Dow te dalen richting 4% verlies, daarna naar 6%, en heel kort daarna naar 8%. In nog geen half uur zakte de Dow 998 punten (9,2%). Daarna herstelde de koers weer even snel als ze was gezakt om uiteindelijk met 3,2% verlies te sluiten op 10.520 punten. Zie onderstaande grafiek van yahoo.com/finance.

Individuele aandelen zakten met gigantische percentages. General Electric daalde tussentijds 17% om uiteindelijk 4,4% lager te sluiten. Apple ging 22% naar beneden om uiteindelijk 3,8% lager te sluiten. Proctor & Gamble ging zelfs 37% naar beneden om sloot uiteindelijk 2,3% lager.

De sterke daling is uitzonderlijk, we moeten terug naar 1987 om een dergelijke daling terug te vinden, en lijkt versterkt door computerprogramma’s, die effecten gaan verkopen als de koers te sterk daalt. De Sec gaat onderzoek doen naar de oorzaak.
Uiteindelijk daalde de Dow Jones 3,2%. Daarmee is de Dow deze week al bijna 500 punten kwijt.

Duidelijk is dat de geest uit de fles is door de Europese schuldenproblematiek en dat koersen onder druk staan. Het maakt duidelijk dat problemen een eigen leven gaan leiden als te lang wordt gewacht met ingrijpen. Ik schreef dat al in mijn Europa-artikel van eind maart en ook in een artikel van vorige week.