Als u voor het eerst belegt is een beleggingsfonds een goede optie. Met beleggingsfondsen spreidt u de risico’s, omdat u niet in een enkel aandeel belegt. U belegt in een fonds dat voor u belegt in verschillende aandelen. BeursGorilla dook voor u in de materie en zocht uit welke keuzes u het beste kunt maken en wat de kosten zijn.

In een beleggingsfonds zit een pot geld van een groep beleggers. Een fondsmanager beheert het fonds en krijgt daarvoor een beheervergoeding. Voor deze vergoeding verricht de fondsbeheerder onderzoek naar de beste beleggingen en voert hij transacties. Dit doet hij om het vermogen in het fonds te laten groeien. Beleggingsfondsen geven participaties uit die meestal verhandelbaar zijn op de aandelenbeurs. Als het beleggingsfonds winst maakt, wordt dat uitgekeerd als dividend of rente. De beheerder kan de winst ook gebruiken om extra effecten te kopen.

Variatie
De keuze voor een beleggingsfonds is moeilijk. Er zijn heel veel verschillende beleggingsfondsen die variëren in soort en plaats van belegging, risicograad, begrijpelijkheid, betrouwbaarheid, prestaties en kosten. Het is bijvoorbeeld mogelijk om wereldwijd te beleggen of juist te kiezen voor een bepaalde regio. U kunt beleggen in opkomende markten, in obligaties, in duurzaamheid of een van de andere duizenden thema’s die de verschillende beleggingsfondsen hebben. De mogelijkheden zijn dus legio en kiezen is niet makkelijk. De Consumentenbond geeft een Geldgids uit en daar vindt u elke maand een overzicht van een selectie beleggingsfondsen.

Open-end
De prijs die u moet betalen voor een participatie in een beleggingsfonds is erg belangrijk. De aan- en verkoopprijs bepalen namelijk uw winst. Er zijn drie manieren om een participatie te waarderen. Er zijn open-end fondsen. Hier wordt de prijs van een participatie bepaald door het gehele fondsvermogen te delen door het aantal aandelen. Uit deze deling komt de ‘intrinsieke waarde’ van de participatie, die wordt berekend op basis van de meest recente koersen van de fondsbeleggingen. Open-end fondsen zijn een goede keuze voor beginnende beleggers. Het is namelijk altijd mogelijk om in- of uit te stappen tegen een realistische prijs.

Closed-end
Een andere mogelijkheid is het closed-end fonds. Vraag en aanbod op de beurs bepalen de prijs van deze participatie. In een closed-end fonds ligt het aantal aandelen vast. Het is alleen mogelijk om aandelen te kopen als beleggers bereid zijn om aandelen te verkopen. Doordat de wet van vraag en aanbod op deze participaties van toepassing is, kan de prijs afwijken van de intrinsieke waarde. Hierdoor is het mogelijk dat u meer of minder dan de intrinsieke waarde betaalt. 

Semi-open-end
Het semi-open-end fonds probeert de koers van het beleggingsfonds dicht bij de eerste intrinsieke waarde te houden. Om dit te realiseren, kan het fonds de in- of verkoop van aandelen of participaties tijdelijk stoppen. Zo komt het fonds niet in de problemen wanneer iedereen ineens probeert te kopen of te verkopen bij een toegenomen belangstelling voor het fonds.