Als u belegt in derivaten, belegt u in de onderliggende waarden van goederen. Dat kan bijvoorbeeld olie zijn, maar ook aandelen. Voorbeelden van derivaten zijn opties, futures, swaps en forwards. Met derivaten kunt u speculeren, maar ook juist de risico’s van uw beleggingsportefeuille verkleinen.

Opties
Met een optie koopt u het recht om binnen een vastgestelde tijd een onderliggende waarde, zoals aandelen of olie, te kopen of te verkopen tegen een vaste prijs. Voor deze optie moet u betalen, in het geval dat er niet gekocht of verkocht wordt is er in ieder geval betaald voor de optie. U kunt met opties speculeren op dalende of stijgende onderliggende waarden.

Putoptie
Als u een putoptie neemt op een onderliggende waarde, koopt u het recht om de onderliggende stukken tegen een bepaalde waarde te verkopen voor een bepaalde datum. Met de koop van een putoptie kunt u speculeren op de daling van de koers van de onderliggende waarde. Bij de koop van de putoptie spreekt u een verkoopprijs af. Als de koers vervolgens daalt kunt u profiteren van dit koersverschil.

Calloptie
Het is ook mogelijk om een calloptie te nemen op een onderliggende waarde. In dat geval koopt u het recht om een bepaald aandeel of andere waarde te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Dit instrument wordt vaak gebruikt om te speculeren op koersstijgingen. Je koopt dan bijvoorbeeld een bepaald aandeel tegen een lagere koers dan die op dat moment geldt.

Futures
Een future is niets anders dan een termijncontract. Hierin spreken twee partijen om een bepaalde hoeveelheid goederen tegen een vooraf bepaalde prijs  op een bepaald tijdstip te verhandelen. Grondstoffen, edelmetalen en agrarische producten worden vaak op deze manier verhandeld. In deze gevallen worden die producten vaak ook daadwerkelijk verhandeld. Maar je kunt ook een future kopen over de koers van de AEX. Aan het eind van het contract wordt dan het verschil tussen de werkelijke waarde en de waarde van de future afgerekend.

Warrants
Warrants lijken veel op opties, met het verschil dat warrants door financiële instellingen worden uitgeschreven en opties op de beurs tussen verschillende marktpartijen. Daarnaast is het zo dat warrants meestal voor een langere periode worden afgegeven. Met opties is het wel mogelijk om een short-positie in te nemen, met warrants niet. Bovendien kan de onderliggende waarde bij een warrant bestaan uit meerdere aandelen, obligaties, een combinatie van aandelen of een complete index.